这个故事发生在1932年的上海。许先生(梁家辉饰)是一名记者。一天,在一家香烟店买香烟时,他遇到了一个神秘的黑衣女人(张锦秋饰)。他们谈得很好,见面很晚。随着时间的推移,徐先生逐渐喜欢上了这名黑衣女子。然而,当他鼓起勇气向对方示爱时,却遭到了冷漠的拒绝。 徐先生四处寻找该女子的踪迹,最终得知该女子曾与情人同属于一个NGO。然而,当悲剧发生时,该女子的情人却被诬陷杀害。悲痛之下,女子决心为情人报仇,而她的敌人不是别人,正是烟店的男子。然而,当女子与烟店男子对峙时,烟店男子却告诉了她另一个残酷的事实。 世间的恩怨让女人感到疲惫不堪。最终,她选择消失在烟雨中。